Pui+Lab — Asset Allocation Tool

Portfolio Dashboard

Know the trade-off before you allocate. Return target vs risk budget.

ตั้งเป้าผลตอบแทน ใส่งบความเสี่ยง แล้วดูว่า allocation ผ่านหรือไม่

01Objective: target return under a stated loss / VaR budget.

02Guardrail: optimizer respects risk cap, correlation regime, and asset caps.

03Decision: if target fails, adjust risk budget, return target, hedge, or cash buffer.

Live Constraint

Drawdown budget monitor

— selected risk

Model will update after calculation.

Portfolio constraints

ตั้งโจทย์ลูกค้าและ house view ที่นี่ จากนั้นอ่านผลลัพธ์ใน dashboard ด้านขวา

Client target E[R] p.a. (%) ?

Investment horizon (years)

Primary risk limit ?

Internal risk limit (%) ?

Correlation regime ?

DD proxy z-score ?

Allocation engine ?

Return tilt strength ?

Max single asset weight (%) ?

Min Thai FI floor (%) ?

Preset ?

คำอธิบายสั้น: ถ้าเลือก Pure risk budget น้ำหนักจะขยับจาก risk / vol / correlation เป็นหลัก. ถ้าอยากให้มุมมองผลตอบแทนมีผลกับน้ำหนัก ให้ใช้ Return-aware mode.

วิธีอ่านโจทย์ลูกค้า: ถ้าลูกค้าต้องการ 4% p.a. และรับ loss budget ได้ 3%, ให้ใช้ VaR / DD proxy เป็นกรอบความเสี่ยง แล้วดูว่า model ยังไปถึง return target ได้หรือไม่.

ข้อควรจำ: ถ้า risk budget แคบมาก พอร์ตอาจต้องมี cash / T-bill buffer สูง. นี่ไม่ใช่คำสั่งถือเงินสด แต่เป็นผลลัพธ์ของ constraint.

RBRisk Budget = งบความเสี่ยงที่อยาก “ให้ asset นั้นใช้” ไม่ใช่น้ำหนักเงิน เช่น RB 30% แปลว่าอยากให้ asset นั้นรับ 30% ของ portfolio volatility.

RCRisk Contribution = ความเสี่ยงจริงที่ asset สร้างให้พอร์ตหลังรวม correlation แล้ว ถ้า RC สูงกว่า RB แปลว่า asset ใช้ risk เกินงบ.

E[R]Expected return = สมมติฐานผลตอบแทนต่อปี ใช้คำนวณ return forecast และใน return-aware mode ใช้ tilt risk budget.

Expected return—annualized, assumption-weighted

Portfolio vol—annualized covariance estimate

Selected risk—risk constraint measure

Cash buffer—residual to respect DD budget

Status—constraint check

Portfolio volatility ownership

สี่เหลี่ยมเต็ม = portfolio vol 100% ภายในแบ่งตาม actual risk contribution ของแต่ละ asset class; แถวล่างจำลอง glide path เมื่อ horizon / regime เปลี่ยน

RC total = 100%

Recommended allocation

น้ำหนักสุดท้าย = risk-parity risky sleeve × drawdown scale + residual cash buffer

Asset	Capital wt.	Risk contrib.	Effective RB	Ann. vol	Stress shock	Weight bar

Editable assumptions

ปรับ expected return / volatility / shock / risk budget แล้วกด Recalculate

Asset	E[R] %	Vol %	Shock %	Base RB %

Formula audit trail

Effective RBᵢ = RBᵢ × exp(tilt × ((E[R]ᵢ / Volᵢ) / avg_score − 1))
Σ = covariance(vol, correlation regime)
σp = √(wᵀΣw)
MRCᵢ = (Σw)ᵢ / σp
RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
RC shareᵢ = RCᵢ / σp

Model DD = max(Σ wᵢ × shockᵢ, z × σp)
DD scale = min(1, target DD / Model DD)
Final risky weightᵢ = DD scale × optimized weightᵢ

For analytical review only; not investment advice. Correlations, volatility and stress shocks are unstable. A −3% drawdown target over 3–5 years cannot be guaranteed by static allocation.